外盘(期货)交易基础知识

外盘(期货)交易基础知识
外盘主要交易产品

?指数期货:新华富时A50,恒生指数期货,H股指数期货,日经指数,小型标准普尔,小型道琼斯,小型纳斯达克等?外汇期货:美元指数,欧元,英镑,日元,澳元,人民币等?利率期货:5年期美国国债,10年期美国国债,30年期美国国债等?金属期货:铝,铜,铅,锌,锡,镍,黄金,白银,钯金,铂金等?农产品期货:大豆,玉米,小麦,豆粕,豆油,可可,咖啡,棉花等

?能源期货:美原油,布伦特原油,天然气等

常见交易单类型

1. 市价单(Market Order):

按市场当时最优价立即购买或出售一定数量期货合约的指令。客户不需要指明需要成交的价格,系统会自动按照市场最优价格帮客户成交,有一些交易所如港交所和伦敦金属交易所并不支持市价单。例如,市价买入1手9月原油,系统会以市场上最好的价格帮客户买入。

2. 限价单(Limit Order):

也叫做挂单,就是客户希望在什么价格上买入或卖出,然后系统根据指定或者更优的价格来执行。例如,限价买入1手9月原油,价格为40美元,系统会将该挂单放入交易所等待成交,最后的买入价格不会高于40美元。

3. 止损单(Stop Order):

又称市价止损单,当市场价格达到客户设定的触发价格时,自动以市价的方式下单成交,如买入止损单,当市场价格上涨达到触发价时,系统会自动以市价买入,如卖出止损单,当市场价格下跌到触发价时,系统会自动以市价卖出。有一些交易所如港交所和伦敦金属交易所并不支持市价止损单。例如,买入1手9月原油止损单,触发价是60美元,则当市场价格上涨到60美元时,系统会自动以市价的方式帮客户买入1手原油。

4. 限价止损单(Stop Limit Order):

当市场价格达到客户设定的触发价格时,自动以限价的方式挂单进场,如买入的限价止损单,当市场价格上涨达到触发价时,系统会自动挂上一张价格为委托价的限价买单,如卖出的限价止损单,当市场价格下跌到触发价时,系统会自动挂上一张价格为委托价限价卖单。例如,买入1手9月原油限价止损单,触发价是60美元,委托价是65美元,则当市场价格上涨到60美元时,系统会自动帮客户挂上一张委托价为65美元的买单。

5. 价差单(Spread Order):

也叫套利单,同时买卖至少两种不同的且存在价差的合约委托单,主要是指同商品不同月份之间的价差单。

6. 当天有效(GTD)和长期有效(GTC):

限价单,止损单以及限价止损单均需设定一个挂单有效时间,一般为当天有效或长期有效,当天有效指的是该挂单会有效至该交易日结束,长期有效指的是该挂单会一直有效,直至该合约到期。

国际期货交易特点:

国际期货涵盖了全球的金融商品交易品种,每个品种都有自己的特点,所以投资者应当考虑自身的交易方式与交易目的来选择合适的产品。

国际期货的特点主要有以下几点:

(1) 保证金制度,资金杠杆较高:投资者只需缴纳少量的保证金,即可进行期货合约买卖,保证金往往为期货合约价值的5%~20%。因此期货交易存在较大的资金杠杆,风险也相对较高。

(2) 双向交易和对冲机制:投资者既可以买入开仓,也可以卖出开仓。其次,除LME以外,其他合约投资者均可通过进行与开仓方向相反的交易自行平仓。

(3) 长时间交易:甚至是全天交易,给投资者更多更好的交易机会。

(4) 品种众多:投资范围更广,适应于更多样化的投资需求。

(5) 交易机制成熟可靠:境外各大交易所交易公开,成交量大,其价格走势连续性更好。

国际期货主要涵盖了以下几类产品:农产品、外汇、能源、利率、指数、金属。

农产品:主要有小麦、玉米、黄豆、豆油、豆粕、活牛、瘦猪肉、咖啡、可可、白糖等。主要影响因素有气候,库存量,生产国的出口政策、相关农业报告等。

外汇:涵盖了全球市场上的主要货币美元、英镑、欧元、日元、澳元、人民币、加元等。主要影响因素有各货币区域的经济指标数据,例如基准利率,货币供给量等,鉴于大多数外汇期货是相对于美元报价的,因此美国所公布的一些主要经济数据也值得注意。

能源:油、天然气,其价格主要受主要能源输出国的态度,以及储存量,供需关系以及战争。封锁、禁运等特殊事件影响。

利率:各国的国债,主要关注各国基准利率,财政政策,货币政策以及汇率政策。

指数:新华富时A50指数、日经225、恒生指数、标准普尔指数、纳斯达克指数等。指数价格是该指数成分股价格的综合加成,从而其价格变动取决于成分股的价格变动,所以主要受行业因素或是整体经济环境因素的影响。

金属:一般金属铜、铝、铅、锌、锡、镍,以及贵金属黄金、白银、钯金、铂金。一般金属价格波动主要受工业需求量,以及产区出产量的影响。而贵金属,例如黄金,则更加直观的反映经济形势。????

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