什么是期货?期货市场是如何运转的?

什么是期货?期货市场是如何运转的?
好多人对期货是什么,期货市场是怎么运转这件事,都是一知半解的。今天这篇文章,我就用最通俗的方式去解答一下这个问题,希望对你们有帮助。

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什么是期货?

比方说,我是一个卖馒头的,我的原材料就是面粉,今天我跟卖面粉的老板买了100斤面粉,一手交钱一手交货,这个面粉就是现货,也就是现在的货物。

而期货就是和现货相对应的一个概念;如果有一天,我突然发现今年的小麦收成不好,面粉可能要涨价,于是我赶紧跟卖面粉的老板说,我们来签个合同,不管明年面粉涨不涨价,我都用5毛钱一斤面粉的价格跟你买,买800斤,于是这个合同就叫期货合约,也就是简称“期货”。

于是在这份合约里,如果我的预期是准确的,那明年我就会以低于市场价的价格买到面粉,提高我的利润空间,或是将这批面粉以市场价售出,于是我就可以赚到其中的差价;如果市场不符合我的预期,那我将亏损。

期货通常是以某种大宗商品,比如说棉花、大豆、石油这些,或者是某种金融资产,比如说股票、债券等可以形成标准化可交易的合约,买卖期货就是买卖合约。

这个时候就会有个问题,如果哪天面粉涨价了,我不认账,或者卖面粉的老板不认账了怎么办呢?

这个时候就需要一个第三方担保,也就是交易所。

一般来说,投资者只要建立一个保证金账户,交上5%的保证金,就有买卖期货的权利了。如果不幸我一直在亏损的话,保证金账户上的钱就会不停地流到对方的盈利账户上去;亏到一定数额,我就得在规定时间内补充保证金,来保证未来我不会违约。

但如果行情真如我所预料的那样,我就会在交割日的时候,把我低价买进来的鸡蛋合约高价卖出,赚取其中的差价,保证金账户上的钱就会一直增加,根本停不下来。

期货有几个特点:

1、可以随时买卖

不用进行实物交割,就像股民炒股不用把股票真的拿在手里一样。

2、交易规则:双向交易

期货涨跌都可以赚钱,当日买卖随时平仓,不像国内的股市,只能单向交易。

外汇交易规则:t+0,5×24小时,多空双向交易;杠杆100倍–500倍。

期货交易规则:t+0,上午盘,下午盘,夜盘中间有停盘;多空双向交易;杠杆10倍

股票交易规则:t+1,上午盘,下午盘,单向交易只能做多,无杠杆。

3、交易费用低,不收印花税

期货交易的费用比较低,对于期货交易,国家不征收印花税等税费。

4、期货杠杆高

可以以小博大,不必支付全部的资金就可以获得期货的买卖权利,期货的杠杆是10倍

期货市场是怎么运转的?

还是以面粉举例。

1. 开仓

当时我担心面粉价格上涨,于是跟卖面粉的老板签订合约,买入面粉期货,这就是开仓。

2. 持仓

合约是有时间的,我一直持有这份面粉期货合约,直到合约到期,这叫持仓。

3. 交割

按照这份期货合约,我把钱给面粉商人换面粉,这个叫交割。

4. 平仓

突然有一天,我因为种种原因没办法持有这份期货合约了,于是我把这份合约卖给了别人,别人将拥有跟我一样的价格去买这批面粉,这就是平仓。

这些期货的价格在随着市场上各方面因素,比如天气、像这次的疫情、金融市场的变动等等,各方面因素会不断变动,成本和利润也会在不断波动。对于企业来说,期货的作用更体现于提早规避风险,套期保值(在期货市场上买进或者卖出与现货市场上数量相等的但交易方向相反的期货合约),让期货市场交易的损益相互抵消,这样一来即锁定了利润,又规避了风险。

而对于个人交易者来说,期货的价格波动频繁,加上交易的节奏快,交易的规则便利,以及杠杆高,比交易股票来得复杂,但是却更“刺激”。

无论如何,不管是期货、股票、还是外汇,都是投机市场的一部分,在确认好自己能承受的风险之前,不要轻易入市。

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