10分钟读懂商品期货

10分钟读懂商品期货
通过以前的学习,我们了解了期货可以分为两大类:商品期货和金融期货,其中商品期货占据了半壁江山。想必大家一定很好奇,到底什么是商品期货呢?带着这个疑问,接下来小曼就为大家带来第一模块期货基础——商品期货的介绍。

大宗商品

首先,我们先从它的定义开始学习。商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久,种类繁多,主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。是关于买卖双方在未来某个约定的日期以签约时约定的价格买卖某一数量的实物商品的标准化协议。商品期货交易,是在期货交易所内买卖特定商品的标准化合同的交易方式。

经过前几天的学习,我们知道商品期货主要包括农产品期货、金属期货和能源期货,那期货交易所上市的具体商品期货品种都有哪些呢?接下来就由小曼为大家进行介绍。

上海期货交易所螺纹、热卷、线材、铜、铝、锌、铅、天然橡胶、燃油、黄金、钢材、白银、热轧卷板、沥青

大连商品期货交易所:大豆、豆粕、豆油、塑料、棕榈油、玉米、PVC、焦炭、焦煤、铁矿石、纤板、聚炳烯、鸡蛋、胶板、粳稻

农产品

郑州商品期货交易所:小麦、棉花、白糖、PTA、菜籽油、早籼稻、甲醇、玻璃、菜籽、菜粕、动力煤、锰铁、硅铁

说了这么多,那在进行商品期货交易的时候,它有什么投资特点呢?

1.杠杆机制,以小博大:投资商品期货只需要交纳5%~20%的履约保证金,就可控制100%的虚拟资金。

2.交易便利:由于期货合约中主要因素如商品质量、交货地点等都已标准化,合约的互换性和流通性较高。

3.信息公开,交易效率高:期货交易通过公开竞价的方式使交易者在平等的条件下公平竞争。同时,期货交易有固定的场所、程序和规则,运作高效。

4.期货交易可以双向操作,简便、灵活:交纳保证金后即可买进或卖出期货合约,且只需用少数几个指令在数秒或数分钟内即可达成交易。

5.合约的履约有保证:期货交易达成后,须通过结算部门结算、确认,无须担心交易的履约问题。

商品期货的交易主要发生在上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所,那么大家如果想要在这三所交易所进行商品期货交易的时候,他们的交易时间是怎样的呢?最后小曼就来为大家介绍一下这三个期货交易所的交易时间。(上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所交易时间为每周一至周五)

苹果期货

上海期货交易所交易时间:集合竞价:8:55—8:59 撮合:8:59—9:00 连续交易: 9:00—10:15(第一小节)10:30—11:30(第二小节)13:30—15:00(第三小节)黄金白银夜盘:21:00——02:30

大连商品交易所交易时间:集合竞价:8:55—8:59 撮合:8:59—9:00 连续交易:9:00—10:15(第一小节)10:30—11:30(第二小节)13:30—15:00(第三小节)

郑州商品交易所交易时间:集合竞价:8:55—9:00 撮合:8:59—9:00 连续交易:9:00—10:15(第一小节)10:30—11:30(第二小节)13:30—15:00(第三小节)

以上就是今天小曼对于商品期货的介绍了。想要在商品期货的交易中更多一分把握,光了解这些还不够,我们还要清楚影响商品期货价格变动的影响因素都有哪些。接下来,今天我们就来聊一聊商品期货价格变动的影响因素。

商品期货的价格受各方面因素的影响,同时不同种类的期货产品其价格影响因素也不一样。接下来,小曼就来为大家分析一下几个重点的影响因素。

商品的供求关系:在市场上,特别是期货市场上,供求关系对于商品价格的影响非常大。如果市场上此类商品供大于求,那么商品价格就会下降,如果商品是供不应求,那么商品价格就会上涨。所谓“物以稀为贵”。

经济周期:在商品期货市场上,价格变动还受经济周期的影响,在经济周期的各个阶段,都会出现随之的价格上涨和下降现象。(下图为经济周期四个阶段波动图)

经纪周期四个阶段

政府政策:各国政府制定的某些政策和措施会对商品期货市场价格带来不同程度的影响。商品期货市场对政治气候的变化非常敏感,各种政治性事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。例如,去年的英国脱欧事件就会商品期货产生了很大的影响,其中影响最大的是贵金属。因为避险情绪的升温,导致贵金属有色金属等出现市场情绪反应,上涨尤其明显。

社会因素:社会因素指公众的观念、社会心理趋势、传播媒介的信息影响。

季节因素:许多期货商品,尤其是农产品有明显的季节性,价格亦随季节的变化而波动。比如,有人经过统计比较,发现大豆市场的特点为:每年从3月、4月份开始,南美新豆上市,进口量增多,致使现货价格走到谷底,随着5月、6月份消费旺季的来临,价格从谷底缓慢回升,至7月、8月份大豆青黄不接时,价格达到年内峰顶,10月份后由于北半球的新豆上市,价格再次回落至谷底,1月、2月份随年关消费高潮的来临,价格略有反弹,并于年关后重回3月、4月份的谷底。如此循环往复。

心理因素:所谓心理因素,就是交易者对市场的信心程度。比如对某种期货商品看好时,即使无任何利好因素,该期货商品价格也会上涨;而当看淡时,无任何利淡消息,价格也会下跌。又如一些大投机商品们还经常利用人们的心理因素,散步某些消息,并人为地进行投机性的大量抛售或补进,谋取投机利润。

变动因素:在世界经济发展过程中,各国的通货膨胀/货币汇率以及利率的上下波动,已成为经济生活中的普遍现象,这对商品期货市场也带来了日益明显的影响。

通过今天的学习,小曼希望大家在进行商品期货交易的同时多关注可能影响商品期货价格变动的因素。商品期货的介绍到今天为止就告一段落,明天小曼将为大家介绍期货基础——股指期货的相关知识,为大家提供更多的期货选择。我们明天见吧!

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