牛市早报|监管层新技术严控场外配资,股指期货继续松绑

4月19日收盘,上证指数报3270.8点,上涨0.63%,成交额3151.32亿;深证成指报10418.24点,上涨1.27%,成交额4052.57亿,两市合计成交额7203.89亿;创业板指报1715.8点,上涨0.66%,成交额1099.25亿。

盘面上看,行业板块普遍飘红,其中家用电器等板块涨幅居前,国防军工板块表现颓靡。概念板块涨多跌少,其中网络安全等板块涨幅居前,镍板块表现较弱。

海通宏观分析师姜超在周末发文称,在上周的政治局会议公布以后,对于宽松政策是否结束的争论再次成为市场的焦点话题。客观来说,今年以来的货币政策确实有收紧的迹象,无论是从政策表态还是央行的货币政策操作上,都可以找到足够的证据支持。姜超认为,这一次绝非重复大水漫灌的老路,而是坚定不移走收缩货币、改革创新的新路,未来股市有望迎来估值和盈利双升的长牛,而对房地产的投资需谨慎。

海通策略的荀玉根也在周末发文称,各类资产轮动走强信号如下,债市:通胀下行、货币政策转向,股市:政策底后基本面领先指标企稳、高股息率股企稳,商品:PPI环比增速见底回升。荀玉根对此认为,靓丽的金融和经济数据后市场表现平淡,说明利好已经被市场前期上涨押注,上证综指2440点以来牛市第一阶段估值修复已经可观。宏观政策偏松格局不变,但已经开始微调了,未来基本面数据仍可能会反复,市场暂难进入牛市第二阶段的基本面接力。牛市长期逻辑不变,短期小心溜车,阶段性银行攻守兼备,关注政策性主题。万联证券分析师宋江波认为,整体来看,压制A股市场的核心因素化解之后,A股市场风险偏好将会得到显著提升。在外资的持续净流入的推动下,A股有望从牛市初期进入牛市的第二阶段,即市场仍将处在增量资金博弈的状态。A股4月中旬到6月份季节性调整的前提条件,即资金的存量博弈或者减量博弈的条件被打破。春节之后到3月底的反弹,主要依靠的是分母驱动。即在政策和事件的驱动下,投资者风险偏好快速回升,带来市场整体估值的提升。

宋江波表示,从A股的历史上看,仅仅依靠估值的扩张,市场向上的空间和持续性都相对有限。企业盈利端也就是分子端的改善,是市场持续上涨的重要前提。随着3月份经济数据的公布,分子端改善的预期快速提升,未来市场进一步向上的动力,从估值转向业绩。虽然对未来市场的表现比较看好,但市场未来运行的路径很可能是进二退一的节奏。

国信证券表现出相对担忧,其认为上证综指3200点以上,市场的潜在风险可能有如下几个方面,一是海外经济环境恶化,美国和欧洲经济下行甚至衰退拖累国内市场。二是“宽信用”逻辑被证伪,经济基本面加速下行,这是此前市场所一直担心的。三是货币政策转向收紧。

国信证券认为前两项问题不大,从现阶段情况来看,伴随着利率回升,货币政策是否转向可能是对市场影响较大的风险因素,这也是当前股市投资者所担忧的问题。

4月22日,你还应关注周末发生的消息:

1. 4月19日,中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势,部署当前经济工作。会议认为,一季度经济运行“好于预期”,“开局良好”,“市场信心明显提升”。会议罕见提出,要以关键制度创新促进资本市场健康发展,科创板要真正落实以信息披露为核心的证券发行注册制。

新华社刊文称,中央政治局会议传递当前经济工作四大信号,一是开局好于预期,仍需保持清醒;二是稳中求进、突出主线、守住底线、把握好度;三是聚焦关键问题,做好经济工作;四是打赢脱贫攻坚战,继续实行最严格考核评估。

2. 4月19日下午,中国金融期货交易所(中金所)宣布,经中国证监会同意,进一步调整股指期货交易安排。这是2019年以来股指期货交易规则首次改动,也是2015年股市异常波动之后,为恢复常态化交易所作的第四次调整。

中金所表示,此次调整是进一步优化股指期货交易运行、恢复常态化交易管理、促进市场功能发挥的积极举措,有利于进一步满足投资者风险管理需求,引导更多中长期资金进入资本市场,促进产品创新,更好满足各类投资者的需要。

3. 4月21日,2019第十三届中国期货分析师暨场外衍生品论坛在杭州召开,证监会副主席方星海出席并发表讲话。方星海表示,要加大政策支持力度,加大推进符合条件的期货公司在A股上市,同时极推动外商控股期货公司的设立。

方星海指出,期货法立法工作在推进,最近加快了步伐,下一步证监会配合立法工作,适应场内外市场发展快速需要,同时,完善交易所、期货公司管理办法,研究场外衍生品市场。

4. 根据沪深交易所定期报告预披露时间安排,本周将有1238家公司披露去年年报。975家已经预告业绩情况,包括190家预增,143家预减,90家续盈,34家续亏,166家首亏,52家扭亏,186家略增,104家略减,10家不确定。

统计数据显示,截至4月19日,已有约2000家A股公司披露2018年年报,占沪深两市公司总数的近六成。其中,近七成公司净利润同比增长,增幅超一倍的公司超过200家。究其原因,除了因供求关系转变激发企业活力外,新能源、计算机通信等一批新兴产业公司迈入业绩释放期,以及依靠高质量的外延并购增厚业绩,均促成了这些漂亮的成绩单。

5. 为进一步督促辖区证券经营机构强化内控与合规管理,深圳证监局18日上午召开深圳辖区证券公司分支机构监管工作会议。监管部门在会议上特别强调要严防死守场外配资,对于场外配资行为将严厉查处,绝不姑息。监管部门还在开发一套监控场外配资的软件。今年以来,随着股市回暖、交投活跃,监管密切关注场外配资风险。

6. 据新华社消息,21日早些时候,斯里兰卡多地接连发生8起爆炸,据BBC援引当地警方消息说,目前系列爆炸死亡人数已升至207人,其中包括35名外国人,另有400多人受伤。

对于国内A股公司来说,斯里兰卡爆炸,首当其冲的可能是旅游行业公司。中青旅方面表示,事件发生后,中青旅遨游网在第一时间与游客及当地接待单位取得联系,确认中青旅遨游网在斯里兰卡的参团、自由行、定制等类型游客均安全,行程暂时没有受到影响。众信旅游客服表示,公司产品没有遇到问题,后续有影响,会告知客人。2018年报显示,中富通、华西能源在斯里兰卡有一定业务。据2018年报,中超控股部分产品远销斯里兰卡。

7. 三星取消了三星Galaxy Fold折叠屏手机本周三在上海的发布会。解释为场地原因所推迟,并且表示推迟时间待定。此前,有试用用户反映,该手机出现屏幕隆起、闪屏、黑屏等问题,甚至手机完全不能使用。

8. 美国2月贸易赤字为494亿美元,创2018年6月以来新低,出口大涨,超过了整体进口量的反弹程度,这也使得第一季度经济增速预期提高。美国将于周五(4月26日)发布一季度GDP初值,由于上周的两个经济指标都超出预期,令市场对本周的GDP报告更满怀希望。

9. 4月19日,原国家新闻出版广电总局官网显示,《出版国产电脑网络游戏作品申请书》或《出版国产移动游戏作品申请表》,以及《出版境外著作权人授权互联网游戏作品申请书》已经上线。据了解,《出版国产电脑网络游戏作品申请书》适用于客户端、网页、网络下载的单机游戏等类型国产网络游戏作品的申报,《出版国产移动游戏作品申请表》适用于国产移动网络游戏作品的申报,《出版境外著作权人授权互联网游戏作品申请书》适用于各类型进口网络游戏作品的申报。

10. 本周共有2只新股申购,分别是有友食品和日丰股份,申购日期分别是4月23日(周二)和4月24日(周三),申购代码分别是732697和002953。

11. 数据显示,本周(4月22日-4月26日)共有52家公司限售股陆续解禁,合计解禁量124.68亿股,按4月19日收盘价计算,解禁市值为1833.76亿元,较上周1490.95亿元的解禁市值环比上升22.99%。

12. 欧美市场4月19日因耶稣受难日休市。

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*ST长生:预计无法在法定期限内披露定期报告

乐视网:贾跃亭所持股份较2019年1月15日累计减少1%

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中天能源遭上交所问询:是否存在一次性计提以进行财务大洗澡行为

华友钴业:拟逾40亿元收购巴莫科技100%股权与华友衢州15.68%股权

澄星股份股价澄清:公司未涉足黑磷领域

中体产业:向证监会申请中止重大资产重组审查

西部资源:控股股东部分股权将被司法拍卖

共进股份:一季度净利同比提升逾86倍

东吴证券:一季度净利增长超9倍

正邦科技:一季度亏损4.14亿元

二六三:参股公司致远互联科创板上市申请获受理

国祯环保:非公开发行股票申请获证监会审核通过

八菱科技:拟6600万元增资麻王生物子公司 进入工业大麻领域

美的集团:2018年净利增长17% 拟10派13元

济川药业:2018年净利增长38% 拟10派12.3元

华夏幸福:2018年净利增长33% 拟10派12元

安井食品:年报业绩增逾三成 拟10派3.76元

东易日盛:年报拟10转6派8.8元

智能自控:2018年净利增逾三成 拟10转增6派0.6元

金陵体育:年报拟10转7派2.8元

华昌化工:2018年度净利润同比增长148% 拟10转5派1.5元

海康威视:2018年度净利润同比增两成 拟10派6元

鲁阳节能:2018年度净利润同比增长44% 拟10派6.5元

中新赛克:2018年度净利润同比增长55% 拟10派6.5元

田中精机:实控人及其一致行动人与董事、高管拟合计减持不超7.92%股份

美盈森:控股股东及第二大股东拟合计减持不超7.64%股份

中富通:股东上海时空拟减持不超4.29%股份

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