商品期货甲醇、橡胶、玻璃、铁矿石、沪镍、沪铜、菜油操作建议

甲醇2101:从供应端看,近期内地市场甲醇库存虽小幅增加,但整体压力不大,叠加运费坚挺,贸易商买涨心理提振市场情绪。进口端,7月份国内进口甲醇再创天量,8月份虽预估相对7月份偏少,但仍在高位。近期进口船货仍有较多计划,港口库存小幅攀升,高库存压力难以缓解。下游方面,MTBE和醋酸已恢复正常,但甲醛和二甲醚仍达不到往年同期水平;利润驱动下华东地区烯烃装置维持高负荷运行,因此缺乏进一步提升的空间。不过利润驱使下山东部分长期停车的MTP装置有复产计划,市场对需求增加的预期较为强烈。操作上,甲醇今天冲高回落,日线级别多头排列基本确定,短期操作依旧回踩偏多交易,下方关注5日和10日均线支撑.

橡胶2101:从目前基本面来看,目前版纳降雨偏多的情况有好转,但原料仍偏少,目前替代种植指标已下发,境外橡胶陆续入关,原料紧缺情况将得到缓解;海南割胶工作正常开展,新胶产量相对能够满足加工厂正常开工。库存方面,青岛保税区外库存均继续累库,供应旺季下橡胶去库难度较大。下游方面,轮胎厂家内销市场出货一般,外销市场及配套市场出货较好,厂家成品库存仍偏高。操作上,橡胶主力合约连续三天杀跌,三浪反弹基本走完,四浪回踩行情刚开始,目前日线依旧呈多头排列,但是10日均线支撑破位,下方关注20日均线12250附近支撑,近期操作反弹偏空为主。

玻璃2101:近期玻璃现货市场价格以部分地区零星价格上调为主,虽然终端需求仍较好,但前期生产企业涨价速度过快,下游抵触情绪逐步增加,部分贸易商加大了自身原有低价库存的出库速度,从而使得玻璃企业库存连续两周回升。随着贸易商和加工企业库存的消耗,以及下游房地产企业的逐步接受,生产企业出库情况逐步转好,市场情绪也有所改善,生产企业提涨计划仍存。操作上,玻璃近期回落调整,下方40日均线支撑明显,另外受纯碱强势影响,玻璃短期依旧偏多交易,上方关注1845–1860的区间压力。

铁矿石2101:目前进口铁矿石现货报价继续上调,但现货市场活跃度一般,贸易商早间报盘积极性较高,部分钢厂今日采购需求一般,市场询盘较少。由于钢厂高炉开工率维持高位,铁矿石现货需求保持旺盛,同I2101合约贴水现货较深,整体走势或延续震荡偏强格局。操作上,铁矿石日内继续高位震荡,短期回踩幅度有限,下方持续关注趋势线支撑,回踩支撑偏多交易。

沪镍2011:国内镍矿港口库存维持低位,且镍铁厂利润较高而增加备货需求,镍矿供应维持紧张价格表现坚挺;并且下游需求也表现强劲,不锈钢厂因利润修复排产增加,以及部分钢厂检修结束积极投产,使得产量维持增长之势,带动国内镍库存下降,镍价上行动能较强。操作上,沪镍主力合约近期回落调整,目前日线级别均线依旧呈多头排列,下方20日均线支撑明显,附图MACD死叉向下,短期117600–120000区间操作。

沪铜2010:美国最新公布的经济数据表现良好,非农数据好于预期,对美元指数形成支撑;同时国内市场需求未见明显改善,8月铜材企业开工率环比继续下降,沪铜库存仍有小幅增加,限制铜价上行动能。不过8月中国铜矿进口量环比回落,且铜加工费TC维持低位,原料供应紧张持续;加之伦铜库存降至近14年新低,以及国内进口窗口关闭状态,进口铜数量环比下降,对铜价形成支撑。操作上,沪铜日内高开高走,午盘随市回落,目前日线走二次多头排列,下方回踩52000依旧偏多交易,上看60000.

菜油2101:供应端:根据国内最新油脂库存显示,棕榈油库存的增幅明显,豆油库存不增反降,而菜油库存也略有下降,菜油库存仍然处于历史最低位,中储粮菜油连续销售,国内菜油供应量增加。需求端:中国已从疫情中慢慢恢复回来,餐饮业稳中回升,食物油需求上涨。此外,国际原油持续回升利多具有生物柴油概念的菜油。菜油价格快速上涨,使得与豆棕价差进一步扩大,不利于菜油消费。受中加关系紧张影响,加拿大油菜籽对华出口量维持低位将成为常态。操作上,油脂近期创新高后回落调整,但是整体回踩幅度有限,主力合约近期交易较为清淡。下方回踩关注8400附近支撑,长线来看回踩依旧偏多交易。

注:以上内容仅供参考,入采用风险自担

相关