今天期货这样做:短线股指逢低轻仓布局多单 短期油价料继续反弹

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目前市场低位资源已经不多,预计现货价格将逐渐加码,而期货开始逐渐上行,带领现货未来预期看涨,终端采购担心错过低价采购时机,采购积极性增强,但是目前仍不能过于乐观,由于下游需求对于高价资源接受度有限,价格快速拉涨困难。虽然目前频频出现环保限产消息,但是供给弹性是非常大的,所谓上有政策,下有对策,目前日均粗钢产量仍在缓慢增加,库存的缓冲作用明显。需求方面,南方即将迎来梅雨季节,未来需求的释放会逐渐放缓,短期内需求看好。原料方面由于钢厂转嫁成本至原料端,补库意愿不强,风雨不动安如山,目前各大平台,焦企及矿石贸易商等纷纷发声,大有想就舆论压力迫使钢厂开始采购补库的趋势,但是从基本面来看,假如钢厂利润没有修复到应有水平,原料端的补库节奏很难被拉起。

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隔夜有色金属均上涨,外盘铝涨幅较大但沪铝并无跟随。美国禁止俄铝进口,且对俄铝进行制裁,将导致美国铝供应陷入紧缺状态,关注事态发展和国内14500突破力度。贸易风险加剧近期铜价波动,但市场需求和消费逐渐回暖,对铜价形成支撑,铜依托50500元逢低备货为主。

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原油方面,美中贸易紧张局势缓解,中东地缘政治风险上升,美元汇率下跌,国际油价继续飙升,美国基准原油期货创2016年以来最大单日涨幅。市场仍然在关注美国方面的回应,贸易冲突是特朗普发出的对世界经济都有负面影响的决策,贸易冲突是否能缓解,要看美国经济政策何去何从,而不是过度解读中国的回应。博鳌亚洲论坛上中国对世界进一步开放的表态让一些分析师解读为缓解贸易冲突的机会。短期油价在宏观氛围以及中东局势炒作下,料将继续反弹。

PTA方面,成本端油价支撑尚可,一方面中东局势动荡不安,中美贸易争端风险情绪逐渐趋向回升,另一方面PX检修季到来,提振下游。国内PTA工厂陆续停车检修,需求端逐步回升。因此综合来看,PTA短期基本面逐步回暖,下方支撑较强,4月份以去库存为主。操作上,短多继续持有。

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上证综指单边震荡向上,收涨1.66%报3190.32点,创一个半月最大升幅;深成指涨1.05%报10765.62点;创业板指跌0.33%报1835.52点。两市成交4853亿元,较上日同期略有放大。银行领衔金融股午后崛起,建行涨逾6%。周期股全面回暖。汽车股冲高。海南板块遭遇杀跌。贸易战影响缓和,经济韧性发展下,市场的预期将逐渐理性,中美股指估值基础和当前阶段都不同,并不具备继续紧密联动的基础。短线股指逢低轻仓布局多单,对跌幅较多的基本面优质的个股可以逢低轻仓配置。黑色板块

不鸣则已,一鸣惊人。这次国家关于“贸易战”的危机公关处理可谓完美,而且不战而屈人之兵。随着新的一轮改革开放方案的公布,改革红利仍可期。危与机并存,开放金融市场一方面可能会遭到新的一轮狙击,但是不可否认国内的金融市场仍然很落后,相当于美国70年代的水平,另一方面市场和投资者需要接受挑战,积极应对外来资本的竞争,百年前师夷长技以制夷仍然可用。

产业面:

现货方面:国内钢材市场10日普遍拉涨。25个主要城市中,上海、济南、广州、北京、重庆等21个城市螺纹钢价格上涨10-80元/吨。唐山普方坯含税出厂价上涨50至3460元/吨。

1.博鳌亚洲论坛释放出新一轮开放的明确信号,并划定了多项开放举措的落地时间表,包括今年银行、证券等放松外资股比限制将确保落地,外商投资负面清单将在今年上半年完成修订,今年相当幅度降低汽车进口关税等。下一步,包括加快保险行业开放进程,放宽外资金融机构设立限制,尽快放宽汽车等行业外资股比限制等,也已列入开放“计划表”。

2.4月10日,武安市钢铁、焦化、水泥、电力、铸造等涉气行业二三季度大气污染防治差别化管控方案出台,钢铁行业二三季度大气污染防治差别化管控方案实施时间为2018年4月4日—2018年9月30日。

3.4月10日,本周一mysteel 主流贸易商建材日成交25.2万吨,环比增加7.3万吨。周二高位成交一般,整体仍在高水平。整个4月上旬建材日均成交量突破20万吨,已达到旺季应有水平。

4.徐州市将落实2018年大气污染防治攻坚行动方案,若区域内钢企全部停产整治,预计最大化将影响日均铁水产量6万吨,对铁矿石需求最大化影响日均10万吨左右。

化工板块

(1)周二(4月10日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2018年5月期货结算价每桶65.51美元,比前一交易日上涨2.09美元,涨幅3.3%,交易区间63.2-65.86美元;伦敦洲际交易所布伦特原油2018年6月期货结算价每桶71.04美元,比前一交易日上涨2.39美元,涨幅3.5%,交易区间68.46-71.34美元。

(2)美国能源信息署发布了4月份《短缺能源展望》,预测美国原油产量将强劲增长,到2019年第四季度美国原油日产量将增长至1150万桶,比当前原油日产量高约100万桶。美国能源信息署估计3月份美国原油日产量1040万桶,比2月份原油日产量增加了26万桶。预计2018年美国原油日产量1070万桶,这是历史上美国原油日产量最高的水平,比2017年原油日产量增加140万桶。预计2015年美国原油日产量进一步增长至1140万桶。

(3)昨日PTA现货市场报盘基差升水50元/吨,递盘基差升水20-30元/吨。预估日内现货市场成交1万吨附近,买盘以贸易商为主,零星聚酯工厂跟进。日内听闻5410元/吨自提、5430元/吨自提、5420元/吨自提、5500元/吨自提以及5447元/吨自提等成交。

金属板块

1.自印尼放松镍矿出口禁令以来,镍矿出货量持续增加,SMM根据海关数据以及3月印尼进口量统计,2017年至2018年3月底,中国已进口印尼镍矿总量约为958万湿吨。步入二季度后,镍矿供应过剩将逐渐显现。 2.英美资源集团正在审视全球贸易紧张局势和秘鲁的政治局势,因为该公司可能会在秘鲁建设一个价值数十亿美元的铜矿。英美资源负责人Hennie Faul表示公司有望在今年年中向董事会提交Quellaveco铜项目,还将确定合作伙伴以及成本问题。 3.全球最大的大宗商品交易嘉能可在美国对俄铝实施严厉制裁后开始疏离与俄罗斯铝业巨头Oleg Deripaska的关系。

金融板块

1、中美贸易摩擦缓和,道指收涨逾400点或1.8%,报24408点;纳指收涨2.1%,报7094.30点;标普500指数收涨1.7%,报2656.87点。石油股和科技股领涨。

2、WTO:中国向WTO就美国对钢铁及铝产品征收关税发起投诉,相关要求已经在4月10日周知各成员国。

3、美国3月PPI环比升0.3%,预期升0.1%,前值升0.2%;同比升3%,预期升2.9%,前值升2.8%。3月核心PPI环比升0.3%,预期升0.2%。美国3月NFIB中小企业乐观程度指数104.7,预期107,前值107.6。

3、博鳌论坛开幕式主旨演讲中宣布要干10件事:去年年底宣布的放宽银行、证券、保险行业外资股比限制的重大举措要确保落地;加快保险行业开放进程;尽快放宽外资股比限制,特别是汽车行业;加强同国际经贸规则对接,强化产权保护;上半年将完成修订外商投资负面清单工作;重新组建国家知识产权局;保护在华外资企业合法知识产权;相当幅度降低汽车进口关税;加快加入世界贸易组织《政府采购协定》进程;11月将在上海举办首届中国国际进口博览会。

4、人民日报客户端刊文称,中国扩大开放的新举措将惠及不少贸易伙伴,但不适用于那些违反世贸规则、动辄对别国发动贸易战的国家!新华社评中美贸易摩擦:紧攥双拳何以分享中国红利。有的国家贸易保护主义和逆全球化思潮抬头,仿佛把自己关在一间黑屋子里,握紧拳头,警惕地把外部世界一切鲜活、阳光的东西当作敌人。

5、据中国经营报(博客,微博),接近商务部人士称,今年上半年将公布的负面清单包括自贸试验区新版负面清单和全国版负面清单,同时汽车进口税或降低一半。

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